### 黄仁勋面临的挑战及其应对策略

没有比黄仁勋这个CEO更难当的CEO了。

#### 英伟达的新一代芯片H200引发市场关注

11月14日，在全球超算大会（SC2023）上，英伟达宣布发布了基于现有AI芯片H100的新一代H200芯片。这款被誉为“史上最强”的芯片在多个方面表现出色。例如，对于拥有700亿参数的Meta大语言模型Llama2而言，H200的推理速度几乎是H100的两倍，同时还能节省一半的能源消耗。这一消息立即引发了市场的强烈反响，导致英伟达股票实现了连续十个交易日的上涨，创下新纪录。截至11月14日收盘，英伟达的股价达到了496.54美元，市值攀升至1.23万亿美元，两项指标均刷新历史记录。

#### 美国制裁对中国市场的影响

然而，H200芯片仍然受到美国政府的出口限制，无法输送到中国市场。中国已经成为全球最重要的AI芯片市场之一，而英伟达在中国的市场份额高达90%，因此这一限制对英伟达造成了极大的冲击。为了弥补损失，英伟达计划于2024年第二季度正式出货H200芯片，并吸引了包括亚马逊、谷歌和微软在内的众多国际大厂的关注。

#### 应对中国市场困境的举措

为了继续在中国市场保持竞争力，英伟达推出了三款针对中国市场的新型芯片：HGX H20、L20 PCIe 和 L2 PCIe。这三款芯片旨在满足美国最新芯片限制的技术要求。据报道，这些芯片将在今年12月至明年1月之间进行量产。然而，有媒体指出，这些所谓的“改进版”实际上可能是“缩水版”。

尤其是HGX H20，在带宽和计算速度方面存在明显的局限性，以确保符合美国的禁令规定。虽然这些芯片的价格预计将低于H100，但仍会比华为的AI芯片910B更高。尽管如此，国内厂商仍有可能购买这些低性能芯片，因为其他国产GPU供应商如华为、寒武纪等尚不具备完善的生态系统和技术支持。

#### 市场需求与竞争格局的变化

目前，中国科技巨头和创业者已经开发了大约130个大模型，迫切需要高速GPU芯片来提供足够的算力支持。尽管GPT-4的发布以及其他竞争对手的存在使得短期内国内对算力的需求减少，但从长远来看，这种需求依然十分旺盛。

与此同时，AMD正试图填补英伟达因出口限制留下的市场空缺。该公司首席执行官苏姿丰表示，中国市场对他们来说非常重要，并计划按照美国出口管制规定调整其MI 300和MI 250芯片规格后再出口到中国。

#### 国内替代品的潜力

在国内市场上，华为被视为此次算力热潮的主要受益者之一。其推出的昇腾310和昇腾910B芯片受到了市场的广泛欢迎。尤其是昇腾910B被认为性能与英伟达A100相当，得到了许多国内知名企业的青睐。此外，科大讯飞还与华为联手打造了一个名为“飞星一号”的算力平台，据称其性能已经能够与英伟达A100平台相媲美。

尽管华为在某些方面取得了进展，但与英伟达相比仍有较大差距。毕竟英伟达自成立以来一直专注于GPU领域，并建立了完整的生态系统。然而，随着中国政府加大对半导体行业的支持力度，未来的市场竞争态势可能发生变化。

综上所述，面对复杂的国际环境和技术挑战，黄仁勋和他的团队面临着前所未有的考验。如何在全球范围内维持竞争优势并适应不断变化的市场需求，将是摆在他们面前的重大课题。